2021年全球经济形势复杂，市场波动剧烈。如何在期货市场中把握机遇，选择具有投资价值的品种至关重要。本文深入分析影响期货市场的关键因素，并结合具体品种的特性，探讨2021年可能具有良好投资回报的期货品种。重点关注商品期货，包括农产品、能源和金属，分析其供需关系、价格走势，以及潜在的投资机会和风险。不构成任何投资建议。

影响2021年期货市场走向的关键因素

全球经济复苏的步伐与政策影响

全球经济的复苏速度直接影响着大宗商品的需求。各国的财政刺激政策和货币政策，也会对期货市场产生深远影响。关注主要经济体的经济数据发布，例如GDP增长率、失业率、通货膨胀率等，以及央行的政策声明，有助于预判市场走势。

地缘政治风险与突发事件

地缘政治风险，如贸易摩擦、军事冲突等，常常引发市场避险情绪，导致资金流向贵金属等避险资产。突发事件，如自然灾害、疫情爆发等，也会对特定商品的供需产生冲击，从而影响其价格。时刻关注国际局势动态，并评估其潜在影响至关重要。

供需基本面分析：期货价格的核心驱动力

期货价格最终由供需关系决定。对具体品种的供需基本面进行深入分析，是投资决策的关键。例如，农产品期货的价格受到天气、种植面积、产量等因素的影响；能源期货的价格受到原油产量、库存、地缘政治等因素的影响；金属期货的价格受到矿产产量、需求、库存等因素的影响。

2021年值得关注的期货品种

农产品期货：关注供需结构性变化

农产品期货受气候影响较大，2021年全球气候变化异常，关注异常天气对农作物生产的影响。例如：

• 玉米期货：全球玉米需求量大，主要用于饲料、工业和食品。关注美国、巴西等主要玉米产区的种植情况和天气状况。
• 大豆期货：大豆是重要的油料和饲料作物，中国是zuida的大豆进口国。关注中美贸易关系、巴西大豆产量等因素。
• 小麦期货：小麦是重要的粮食作物，关注俄罗斯、乌克兰等主要小麦出口国的产量和出口政策。

能源期货：原油市场的新格局

原油是全球经济的“血液”，其价格波动对各行各业都有影响。2021年，全球原油市场面临新的格局：

• 原油期货：OPEC+的减产协议、美国页岩油产量、全球经济复苏进度等因素都将影响原油价格。关注美国能源信息署（EIA）的每周库存报告。
• 天然气期货：天然气是重要的清洁能源，关注欧洲和亚洲的天然气需求、俄罗斯天然气供应等因素。

金属期货：工业金属的需求复苏

随着全球经济的复苏，工业金属的需求也在逐步回升。值得关注的品种包括：

• 铜期货：铜是重要的工业金属，广泛应用于电力、建筑、交通等领域。全球经济复苏，尤其是中国经济的增长，将拉动铜的需求。
• 铝期货：铝是轻金属，广泛应用于汽车、航空航天等领域。关注新能源汽车的发展对铝的需求。
• 黄金期货：黄金是传统的避险资产，在全球经济不确定性增加时，黄金的需求往往会上升。关注美元汇率、通货膨胀率等因素。

投资期货的风险管理

设置止损：控制损失的关键

期货交易具有高杠杆特性，风险较高。设置止损是控制损失的关键。根据自身的风险承受能力，设定合理的止损位，避免因市场波动而遭受重大损失。

分散投资：降低单一品种的风险

不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。通过分散投资于不同的期货品种，可以降低单一品种的风险。例如，可以同时投资于农产品、能源和金属期货。

了解保证金制度：避免爆仓风险

期货交易采用保证金制度，投资者只需缴纳一定比例的保证金即可进行交易。但是，如果市场走势不利，保证金可能会被消耗殆尽，导致爆仓。因此，要充分了解保证金制度，合理控制仓位，避免爆仓风险。

数据来源

本文部分数据参考自以下website：

• 美国能源信息署(EIA): https://www.eia.gov/

免责声明：本文仅供参考，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。